领先于,这让仍然对半导体制程工艺具有高度热情 的英特尔有些坐不住了。 而转折点或许就再次发生在这一年。台积电过去3年在晶圆先进设备制程工艺上一路狂飙,到了今年近期财季,台积电早已凭借着在5 nm上 的绝对优势冲刺至全球市值前十 的公司排行榜中。
互为较之下,英特尔在10 nm上倒数挫败,而在近期 的消息中,7 nm工艺良率堪称 高于预期造成涉及芯片上市最少不会延期到2022年。不受此消息影响,英特尔市值冷却多达400亿美元。 作为曾多次主导全球PC市场 的“Wintel”（Windows+Intel）联盟成员之一,英特尔完全是 摩尔定律 的代名词,在二十年前笔记本电脑所处 的全盛时期,英特尔 的微处理器可以说道没输掉。但在今天,半导体先进设备制程赛道上是 以智能手机以及各种新型终端为主导 的运动员。
而错失移动互联网“黄金时代” 的英特尔,此时面对 的某种程度是 份额 的萎缩,还有新时代下游戏规则 的变化。 有分析认为,英特尔在半导体制程上 的瓶颈不只是 7nm节点 的推迟,而是 必须重整架构来构建沦落,这将导致英特尔在制程上 的劣势持续5年、6年,甚至7年 的时间。
“挤牙膏式”前进工艺 2019年4月末 的北京天气微凉。北京环球贸易中心 的英特尔办公室,像整天任何一个普通工作日,电梯口处还摆放着一则聘用海报。一身蓝色西服 的司睿博（Bob Swan）走进电梯,转入办公室,接踵而来了一个小型 的工作不会。
没任何欢迎仪式,这位新任英特尔CEO 的中国行高调而灵活。两天 的时间里,他造访了多位政府官员、商业客户,在中国进了一场员工大会,然后飞抵下一个国家。
2016年才重新加入英特尔 的司睿博从临时CEO月“安乐乡”开始力挽狂澜英特尔这艘51岁 的科技巨轮,让外界惊讶 的是 ,这家全球仅次于 的半导体厂商过去总是 偏爱从内部甄选具备数十年技术背景 的工程师兼任CEO,而司睿博是 CFO名门。在战略上,他自由选择 的是 沿袭前任CEO科再奇 的核心战略,即“以PC为中心转型到以数据为中心”。 司睿博离任后多次特别强调执行力,其中就还包括了符合客户市场需求、解决问题14 nm产品供应紧缺问题以及交付给10 nm产品线。
2007年,英特尔发售了“Tick-Tock”（全称“嘀嗒”）战略,每两年为一个周期。Tick年升级工艺,Tock年升级处理器架构。但在14nm工艺阶段,这一战略渐渐过热。
早在2015年第一季度,英特尔就上线了首批14nm制程工艺处理器,架构代号Broadwell。但之后 的五年,英特尔却在14nm上“耕耘”,先后发售第六代Sky Lake、第七代Kaby Lake、第八代Kaby Lake-R/Coffee Lake/Whiskey Lake,及第九代Coffee Lake-R酷睿处理器。
此外,按照最初规划,英特尔10nm工艺产品不应在2016年发售,但在实际公布时却再三推迟,而台积电、三星等竞争对手早就开始量产7nm产品。 对于10nm产品时间 的延后,英特尔当时得出 的对此是 14nm制程还有提高 的空间。
但由于英特尔早已在10nm上逗留了太长时间,也一定程度上影响了市场对其 的信心。 研究机构Canalys分析师贾沫回应,英特尔再三延后 的10nm生产工艺给AMD带给了替代 的机会。而所有这一切都转化成为AMD十年来首次取得市场份额 的历史性机遇。
作为英特尔在CPU上 的老输掉,AMD凭借着台积电 的“助力”而领先于英特尔转入7 nm时代。不久前堪称 有消息称之为,AMD已与台积电签定了每月供货20000片5 nm晶圆 的订单。 在7月28日美股盘后,AMD发布了今年二季度财报,营收为19.3亿美元,同比减26%,低于分析师预期 的18.6亿美元,净利润为1.57亿美元,远高于去年同期 的3500万美元。同时,AMD上修全年营收预测,表明其正在从输掉英特尔利润可观 的服务器芯片市场守住订单。
今年以来,AMD 的股价早已总计下跌47%。 IDM模式VS Foundry模式 晶圆代工是 典型 的资本密集、人才密集和技术密集产业。制程就越先进设备,必须 的资本投放就越大。 根据市场调研机构IBS统计资料,随着技术节点 的大大增大,集成电路生产 的设备投放呈圆形大幅度下降 的趋势。
以5nm技术节点为事例,其投资成本高约数百亿美元,是 14nm 的两倍以上,28nm 的四倍左右。即使是 全球晶圆显代工行业名列第二和第三 的格芯和联华电子,面对高昂 的资本投放和技术壁垒,也陆续宣告退出研发7nm制程工艺,而龙头台积电则稳坐第一把交椅。
台积电 的商业模式是 典型 的“代工厂”模式,只自由选择了利润空间 的一环即晶圆体代工环节,这种模式 的优势在于可以将资金集中于投资到新的制程研发从而拓宽自己 的护城河。而基于这种Foundry（代工厂）模式,还包括高通、联发科以及海思在内 的芯片设计厂商大大蓬勃发展,它们可以只负责管理芯片电路设计,生产、PCB测试等环节都可以外包,偏移增进了台积电 的大大发展壮大。
而英特尔代表 的则是 IDM模式（Integrated Device Manufacture,统合设备生产）,芯片从设计到成品 的整个过程都由制造商负责管理,这种模式可以确保产品从设计到生产环节 的一体性。但从递归效率和成本来看,目前Foundry模式更加主流。
英特尔也尝试过将代工范围不断扩大。英特尔继续执行副总裁Zane Ball曾对记者回应,英特尔是 全球少数可以做到低尖端晶圆代工 的厂商,可以更慢更加低成本地调整生产线。
但业内人士认为,不同于传统电子消费代工遵循 的较低毛利路径,台积电 的毛利率可以超过50%,这是 因为可以同时符合有所不同客户 的自定义化市场需求。“台积电有258种制程,480个客户,9920种产品,这是 一般企业难以想象 的。”该人士说道。
2012年,台积电 的生产研发能力还领先于英特尔和三星。但随着智能手机 的普及,手机功能 的日新月异,客户对于芯片 的拒绝也更加低。可以说道,台积电在过去 的7~10年中,更好是 受到手机芯片客户所驱动,还包括苹果、高通、联发科以及海思等。
通过客户 的订单,大大地展开研发投放,从而提高自身实力。一个例子来自于与苹果 的合作,2015年,三星虽然研发出有了14nm芯片,但是 台积电 的16nm却被用在了苹果 的A9处理器上,这也促成台积电夺下了苹果A10到A14 的所有订单。
随着苹果产品 的热卖,台积电 的工艺也在大大向前前进。 做到晶圆代工厂第二名基本不赚 无论是 芯片厂商还是 晶圆代工厂商,越往“金字塔”回头,分担 的压力就越大。 中芯国际联席CEO赵海军曾在一次论坛中认为：“做到晶圆代工厂第一名赚,第二名基本不赚,第三名亏钱,所以一定要争做前两名。
” 可以看见,台积电毛利率远高于同行。从2017年到2019年,台积电毛利率分别为51%、48%和46%；中芯国际分别为25%、23%和21%。有媒体报道,为了提升市场占有率,三星也于是以以减少晶圆代工价格争夺战客户。
但实质上,全球四大晶圆代工厂每片晶圆 的平均值营收在2014年早已触顶,超过1149美元,之后一路缓跌至2017年。调研机构ICInsights认为,制程技术 的先进设备与否,影响了每片晶圆营收 的强弱,0.5μ8英寸矽晶圆每片平均值营收只有370美元,20nm以下12英寸晶圆每片平均值营收却约6050美元。若以平方英寸平均值营收来看,0.5μ制程技术与20nm以下制程技术,前者 的平均值营收为7.41美元,远远不如后者 的53.86美元。
出于市场 的压力,部分晶圆代工巨头开始自由选择“停下来脚步”,评估大大“烧钱”投放先进设备工艺带给 的后果。 此前,格芯（GLOBALFOUNDRIES,原名格罗方德）月对外宣告不了了之7nmFinFET项目,并调整适当研发团队来反对增强 的产品组合方案。在第一财经记者取得 的一份资料中,格芯回应,在削减涉及人员 的同时,一大部分顶尖技术人员将被部署到14/12nmFinFET派生产品和其他差异化产品 的工作上。
“我们十分理解做到这一行要靠什么竞争,我们在最重要 的地方都做位：技术一定要领先、生产一定要良好、跟客户 的伙伴关系和信任关系,这三件事情就是 Foundry 的基本面。这三样东西作好,别人放马过来。”台积电前企业信息资深处处长孙又文在去年拒绝接受专访时告诉他第一财经记者。
在5nm和3nm工艺 的最新进展方面,台积电总裁兼副董事长魏哲家回应,5nm制程早已开始量产,“不受5G手机和HPC应用于驱动,5nm市场需求十分强大,预计今年下半年5nm制程快速增长强大。2020年5nm制程收益将贡献营收 的8%。”下一代3nm制程预计在2021年展开风险量产,2022年下半年将量产。
与5nm制程比起,3nm 的密度提高70%,速度提高10%~15%,功耗减少25%~30%。 有分析认为,英特尔芯片厂长期以来代表美国先进设备制造业 的高点,象征物美国在关键技术 的主导地位,但现在“情况已仍然如此”。 被台积电多达后,英特尔市值在今年7月初又被英伟达打破。
截至北京时间7月29日,芯片设计公司英伟达市值为2513亿美元,英特尔为2094亿美元,台积电则低约3989亿美元。
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